Com compensar pèrdues fiscals en l’IRPF i en l’Impost sobre Societats

Com compensar pèrdues fiscals és un dubte habitual tant per a particulars que han tancat l’any amb pèrdues a la borsa, fons o criptomonedes, com per a empreses que arrosseguen resultats negatius d’exercicis anteriors. La normativa permet utilitzar aquestes pèrdues per reduir la base sobre la qual tributes, en el mateix exercici o en els següents, però les regles canvien segons es tracti de l’IRPF o de l’Impost sobre Societats. En aquest article t’expliquem com funciona la compensació en cada cas, quins límits i terminis s’apliquen, i com revisar si tens pèrdues pendents abans que caduquin.

Resum en 1 minut

• En l’IRPF: les pèrdues patrimonials es compensen primer amb guanys patrimonials, després amb fins al 25% dels rendiments del capital mobiliari, i el que quedi es pot arrossegar 4 exercicis.
• Regla dels 2 mesos: si recompras el mateix valor (o un homogeni) en els 2 mesos anteriors o posteriors a la venda amb pèrdues, aquesta pèrdua no es computa en aquest exercici.
• En l’Impost sobre Societats: les pèrdues es compensen mitjançant bases imposables negatives (BIN), sense límit temporal, però amb un límit general del 70% de la base imposable prèvia (mínim 1.000.000 € compensable).
• Empreses amb xifra de negoci superior a 20 milions d’euros: el límit es redueix al 50% o al 25% segons el volum de facturació.
• Conserva sempre la documentació (compres, vendes, valoracions): Hisenda la pot sol·licitar en una comprovació.

 

Què és la compensació de pèrdues fiscals i com funciona a Espanya

La compensació de pèrdues fiscals en l’IRPF s’emmarca en les regles d’integració i compensació de rendes dels articles 48 i 49 de la Llei 35/2006 de l’IRPF. La base general i la base de l’estalvi segueixen regles diferents. En inversions, l’habitual és compensar guanys i pèrdues patrimonials i, quan procedeix, creuar el saldo amb rendiments del capital mobiliari dins del límit legal. En les empreses, la compensació s’articula a través de les bases imposables negatives (BIN) de l’Impost sobre Societats.

Això no és un «benefici fiscal» discrecional: és una regla del càlcul de l’impost. La diferència entre aplicar-ho bé o «a mitges» es nota en el resultat: menys quota, menys sorpresa i més control.

Consell pràctic: tracta la compensació de pèrdues fiscals com a part de la teva planificació anual, no només com un tràmit de la campanya de la declaració de la renda. Algunes decisions preses abans del tancament de l’exercici poden afectar quan i com s’integra una pèrdua.

Consell pràctic: tracta la compensació de pèrdues fiscals com a part de la teva planificació anual, no només com un tràmit de la campanya de la declaració de la renda. Algunes decisions preses abans del tancament de l’exercici poden afectar quan i com s’integra una pèrdua.

 

Com compensar pèrdues patrimonials en l’IRPF

A Espanya, dins de l’IRPF, les rendes de l’estalvi es divideixen en dues categories principals:

• Rendiments del capital mobiliari: inclouen els interessos de comptes bancaris, dipòsits, dividends d’accions i rendiments de fons d’inversió que distribueixin beneficis.
• Guanys i pèrdues patrimonials: aquí hi entren els resultats de vendre accions, fons d’inversió, immobles, criptomonedes, ETFs i altres actius patrimonials.

El funcionament per compensar pèrdues fiscals segueix aquesta estructura:

1. Compensació directa dins la mateixa categoria: Primer es resten les pèrdues patrimonials dels guanys patrimonials. Si vas vendre accions amb pèrdues de 2.000 euros i fons amb guanys de 5.000 euros, només tributaràs per 3.000 euros.
2. Compensació creuada (límit del 25%): Si després de la compensació directa encara et queden pèrdues patrimonials, pots utilitzar fins al 25% dels teus rendiments del capital mobiliari (dividends, interessos) per continuar reduint minusvàlues.
3. Arrossegament durant 4 anys: Les pèrdues que no hagis pogut compensar completament es traslladen als quatre exercicis fiscals següents. És a dir, si el 2024 et van quedar 3.000 euros sense compensar, podràs utilitzar-los fins al 2028.

 

Exemple pràctic per entendre com compensar pèrdues fiscals: Tens pèrdues de 4.000 euros a la borsa, guanys de 1.500 euros en fons, i has cobrat 2.000 euros en dividends.

• Primer pas: compenses 4.000 – 1.500 = 2.500 euros de pèrdues restants
• Segon pas: apliques el 25% dels dividends: 2.000 x 0,25 = 500 euros addicionals
• Resultat: et queden 2.000 euros de pèrdues per arrossegar als propers anys

 

Regla dels 4 anys: fins quan pots compensar pèrdues patrimonials

En l’IRPF, les pèrdues patrimonials que no puguis compensar en l’exercici en què es generen no desapareixen: s’arrosseguen als quatre exercicis fiscals següents. Passat aquest termini, si continua quedant saldo negatiu sense compensar, es perd el dret a aplicar-lo.

Exemple: si vas generar pèrdues patrimonials el 2022 i continuen pendents, l’exercici 2026 és, amb caràcter general, l’últim dels quatre en què les pots compensar. La declaració corresponent a 2026 es presenta el 2027, però les rendes o operacions amb les quals compensis aquestes pèrdues han de correspondre a l’exercici 2026 mateix, no a l’any en què la presentis

Com saber si tens pèrdues fiscals pendents de compensar?

Revisa a la teva última declaració de la renda o a Renta WEB l’apartat de compensació de partides negatives d’exercicis anteriors. Allà es desglossen els saldos pendents segons el seu tipus i l’exercici d’origen. És preferible comprovar l’apartat concret i no dependre d’un número de casella fix, perquè la numeració pot canviar entre campanyes.

Per conèixer més consells de tancament fiscal, et recomanem consultar el nostre article sobre 10 recomanacions per a un gran tancament anual comptable i fiscal a la teva empresa.

Regla dels 2 mesos: vendre accions amb pèrdues i tornar-les a comprar?

Si vols entendre de veritat com compensar pèrdues fiscals en inversions, has de conèixer la integració diferida de pèrdues quan recompres el mateix actiu (o un homogeni) en determinats terminis.

L’AEAT indica que:

• En valors cotitzats, si adquireixes valors homogenis en els dos mesos anteriors o posteriors a la venda amb pèrdues, la pèrdua no es computa en aquest exercici (es difereix).
• En valors no admesos a negociació, el termini pot ser d’un any.

Això no vol dir que la pèrdua desaparegui, sinó que la seva integració queda diferida. En valors cotitzats, la pèrdua s’incorporarà fiscalment a mesura que es transmetin posteriorment els valors homogenis que romanguin al patrimoni del contribuent. 

Exemple pràctic: vens accions de Telefónica el 15 de desembre amb una pèrdua de 1.000 euros i recompres valors homogenis el 20 de gener. En aquest cas, la pèrdua no es computa en aquest exercici: queda diferida i s’integrarà quan es transmetin posteriorment els valors que romanguin al teu patrimoni. Abans de vendre i recomprar amb un objectiu fiscal, convé revisar els terminis aplicables als valors homogenis.

 

5 Estratègies per maximitzar la teva compensació de pèrdues fiscals

1. Revisa pèrdues latents abans del 31 de desembre: Repassa la teva cartera abans que acabi l’any fiscal. Una pèrdua no realitzada no compta per compensar: només es pot aplicar una vegada venut l’actiu.
2. Aplica la compensació creuada amb dividends i interessos: Si et queden pèrdues patrimonials sense compensar, pots usar fins al 25% dels teus rendiments del capital mobiliari (dividends, interessos). La resta es trasllada als 4 exercicis següents.
3. Tingues en compte la regla dels 2 mesos si penses recomprar: Si vens amb pèrdues i recompres el mateix valor (o un homogeni) abans de 2 mesos, Hisenda no et deixa imputar aquesta pèrdua aquell any. Vegeu més amunt «Regla dels 2 mesos» per al detall complet.
4. Compensa també pèrdues en criptomonedes: Les pèrdues per venda o permuta de Bitcoin, Ethereum o altres criptoactius s’integren en la base de l’estalvi i es compensen igual que les d’accions o fons. Conserva dates, imports i comissions de cada operació: Hisenda les pot demanar per acreditar la pèrdua.
5. No oblidis les pèrdues en immobles heretats: Si vens un immoble heretat per sota del seu valor fiscal d’adquisició, aquesta pèrdua també és compensable. Exemple: valor d’adquisició fiscal 200.000 €, venda per 180.000 € → 20.000 € de pèrdua compensable.

Caso práctico verificado: Heredaste un piso valorado en 200.000 euros en el Impuesto de Sucesiones, pero por las condiciones del mercado inmobiliario lo vendes por 180.000 euros. Esos 20.000 euros de pérdida puedes compensarlos con ganancias en bolsa, fondos o incluso con la venta de otro inmueble con plusvalía. Es fundamental conservar toda la documentación del Impuesto de Sucesiones para justificar el valor de adquisición ante Hacienda. 

Si vols maximitzar els beneficis fiscals aplicables a la teva empresa o activitat professional, consulta també la nostra anàlisi sobre principals incentius i deduccions fiscals per a pimes el 2025.

 

Com compensar bases imposables negatives en l’Impost sobre Societats

En l’Impost sobre Societats, la compensació de pèrdues fiscals es realitza mitjançant les bases imposables negatives (BIN) generades en exercicis anteriors: poden reduir la base imposable dels períodes posteriors en què l’empresa torni a obtenir beneficis.

Segons l’AEAT, les BIN poden compensar-se sense límit temporal: no caduquen i es poden aplicar en qualsevol exercici futur amb resultat positiu. Sí que existeixen, en canvi, límits quantitatius sobre quant es pot compensar cada any.

Límit del 70% de la base imposable prèvia

Amb caràcter general, la compensació de les BIN està limitada al 70% de la base imposable prèvia a la reserva de capitalització. En tot cas, sempre es pot compensar fins a 1.000.000 € per període, encara que aquest import superi el 70%.

Exemple: una empresa amb una base imposable prèvia de 500.000 € i una BIN pendent de 800.000 € pot compensar fins a 350.000 € (el 70% de 500.000 €), encara que li continuïn quedant 450.000 € de BIN per a exercicis futurs.

Empreses amb xifra de negoci superior a 20 milions: límits reduïts

Per a entitats amb un import net de la xifra de negocis d’almenys 20 milions d’euros, el límit es redueix: al 50% si factura entre 20 i 60 milions, i al 25% si factura 60 milions o més. El mínim de 1.000.000 € compensable per període es manté en tots els casos.

Què implica això per a la planificació fiscal

Si l’empresa té beneficis elevats en un exercici, pot ser que no absorbeixi tota la BIN d’una vegada: el remanent continua disponible per a anys següents.

La planificació s’ha de fer a mig termini, no exercici a exercici.

Quan no es pot compensar la BIN

Hi ha supòsits en què es perd el dret a compensar, com certs canvis de control amb manca d’activitat o altres requisits no complerts. Si la teva empresa passarà per una reestructuració, compravenda de participacions o qualsevol canvi rellevant en la propietat, convé revisar la situació de la BIN abans de donar per fet que continua disponible.

Consell: en tancaments fiscals, no miris només el resultat comptable. Mira la base imposable prèvia, ajustos extracontables, incentius i la millor combinació perquè la BIN es «mengui» el màxim possible sense comprometre altres avantatges.

 

Errors comuns que cal evitar en la compensació de pèrdues fiscals

• No declarar les pèrdues patrimonials: Encara que les pèrdues no generin una obligació de pagament addicional, has d’incloure-les en la teva declaració per poder-les compensar en exercicis futurs. És un error freqüent ometre-les pensant que «no cal si no guanyes diners».
• Confondre traspassos amb reemborsaments o transmissions de fons: en determinats traspassos entre institucions d’inversió col·lectiva que compleixen els requisits de l’article 94 de la Llei de l’IRPF, no es computa el guany o pèrdua patrimonial en aquell moment i les noves participacions conserven el valor i la data d’adquisició. En canvi, un reemborsament o transmissió que no s’acull a aquest règim sí que pot generar un guany o pèrdua patrimonial.
• Oblidar les pèrdues d’anys anteriors: revisa la teva última declaració o a Renta WEB els saldos negatius pendents de compensar i l’exercici d’origen. No et limitis a una casella concreta, perquè la numeració pot variar entre campanyes.
• No conservar la documentació justificativa: guarda els justificants de compra i venda, comissions, despeses associades, valoracions i la resta de documentació necessària per acreditar la pèrdua mentre pugui afectar declaracions o compensacions pendents i durant els terminis de comprovació aplicables.

 

Preguntes freqüents sobre com compensar pèrdues fiscals

 

Quants anys es poden compensar les pèrdues fiscals en l’IRPF?

En l’IRPF, els saldos negatius que no es puguin compensar completament en l’exercici es poden traslladar als quatre exercicis següents. La compensació s’ha de realitzar en la quantia màxima que permeti cada exercici i respectant l’ordre previst per la normativa; no es pot ajornar voluntàriament més enllà d’aquest termini. Per exemple, una pèrdua pendent generada el 2025 es pot compensar, si s’escau, fins a l’exercici 2029.

 

Es poden compensar pèrdues patrimonials amb dividends i interessos?

Sí, en la base imposable de l’estalvi existeix una compensació creuada entre guanys i pèrdues patrimonials i rendiments del capital mobiliari. Després de compensar primer les partides de la mateixa categoria, el saldo negatiu restant es pot compensar amb el saldo positiu de l’altra categoria fins al límit del 25%. Si encara queda saldo negatiu, podrà traslladar-se als quatre exercicis següents.

 

Com saber si tinc pèrdues fiscals pendents de compensar?

Pots comprovar-ho en la teva última declaració de la renda i a Renta WEB, dins dels apartats de compensació de partides negatives d’exercicis anteriors. L’annex C de la declaració recull informació sobre pèrdues i rendiments del capital mobiliari negatius pendents, indicant l’exercici d’origen, la quantitat aplicada i el saldo que continua pendent per a anys posteriors

 

Les empreses poden compensar bases imposables negatives sense límit temporal?

En l’Impost sobre Societats, les bases imposables negatives (BIN) poden compensar-se en períodes posteriors sense un termini general de caducitat. Tot i això, existeixen límits quantitatius: amb caràcter general, la compensació està limitada al 70% de la base imposable prèvia, encara que s’admet en tot cas la compensació de fins a 1 milió d’euros per període. Per a determinades empreses amb una xifra de negocis elevada s’apliquen límits percentuals inferiors.

 

Es compensen igual les pèrdues fiscals en l’IRPF i en l’Impost sobre Societats?

No. En l’IRPF, les pèrdues s’integren i es compensen segons la seva naturalesa i segons pertanyin a la base general o a la base de l’estalvi, i els saldos pendents tenen un termini de quatre exercicis. En l’Impost sobre Societats, les empreses compensen bases imposables negatives d’exercicis anteriors, que no tenen un límit temporal general, encara que sí que estan subjectes a límits percentuals i a determinades restriccions. Per això és important identificar primer el tipus de contribuent i l’origen de la pèrdua.

 

Puc vendre accions amb pèrdues i tornar-les a comprar?

No, si compres valors homogenis (de la mateixa empresa) en els 2 mesos anteriors o posteriors a la venda, la pèrdua no es computa en aquest exercici: queda diferida fins que venguis definitivament aquests valors. És el que es coneix com a norma antiaplicació o regla dels 2 mesos, recollida a l’article 33.5.f de la Llei de l’IRPF.

 

Tens pèrdues fiscals pendents de compensar?

Aplicar bé la compensació de pèrdues fiscals no és qüestió de trucs: és seguir l’ordre correcte, respectar els límits (25% en l’IRPF, 70% en l’Impost sobre Societats) i no deixar que el termini s’esgoti abans d’utilitzar-les.

Si vols que revisem el teu cas (IRPF o impost sobre societats) i t’expliquem exactament quines pèrdues pots compensar, quines estan a punt de prescriure i com pots optimitzar-ne la compensació, la nostra assessoria fiscal pot analitzar la teva situació i indicar-te com compensar les pèrdues fiscals amb seguretat.